Комерцијални финансије - хипотека отапање

Банке посудити новац да људи и предузећа. Новца се користи за инвестиције и потребе потрошача као што су куповине хране, аутомобила и кућа. Када се ови продуктивне инвестиције новац на крају проналази свој пут назад у банку и укупне ликвидности привреде и функционисање је направљен. Циклуси новац круг и коло, када привреда ефикасно функционише.

Када је тржиште поремећена финансијска тржишта имају тенденцију да се одузме. Ликвидности циклус може да успори, замрзнути до степен или потпуно престану. То је тачно, јер су банке високо искористио. Добро велико банка је само потребно да имају 6% своје имовине у основни капитал. Процењује се да ће хипотекарни стамбени кредит Загушење изазвати губитке од око $ 400 милијарди долара. Овај износ губитка је око 2% свих УС акције. Ово боли биланс банке, листове, јер утиче на њихове 6% основног капитала. Да надокнади, банке морају да наплати више за кредите, плаћају мање за депозите и створи виши стандарди за дужника што доводи до мање позајмице.

Зашто се то десило? У давна времена после велике депресије 1930-нови национални банкарски систем је направљен. Банке су морали да се придруже у сусрет високим стандардима сигурности и стабилност. Циљ је био да се спречи будуће неуспехе банака и да спречи још једна велика депресија. Штедња и кредити (који још увек постоји, али себе називају банкама данас) су направљене првенствено за посудити новац да људи купују куће. Узели су новац својих штедиша је, уступам га људи купују куће и одржан ове кредите у њиховом портфолиу. Ако власник куће није успела да плати и тамо је губитак, институција је губитак. Систем је био једноставан и институције су одговорне за изградњу милионе домова за више од 50 година. Ово са драстично променила проналаском секундарном тржишту, цоллатерализед дуга који су такође знамо као цоллатерализед хипотекарне обавезе.

Наша је створила Влада Национална асоцијација хипотеци (познатији као Гинние Меј) и Савезна Национална асоцијација хипотеци (познатији као Фани Меј) за куповину хипотеке од банака да прошири количину новца у банкарски систем за куповину куће. Онда Вол Стрит фирмама направили начин да прошири тржиште експоненцијално Обједињавање од куће до кредита на паметан начин који дозвољава оригинаторс и Уалл Стреету направити велики профит. Берза велике фирме су сецуритизерс од Мортгаге-бацкед сецуритиес и ресецуритизерс који су резана и коцкице различитих делова група кући кредита бити продавана и на берзи на основу цене одређене од стране тржишта и тржишне аналитичаре. Почетна кредити, паковани као хартије од вредности, су продавана и као што је акција и обвезница.

У потрази да урадите више и више посла, стандарде да би добили кредит су спуштене до тачке у којој, барем у неким случајевима, ако лице жели да купи кућу и могао тврдити да би да плате за то су добили кредит. Дужника са слабим или лоше кредитне историје су могли да добију кредит. Било је мало ризик за зајмодавца, јер за разлику од ранијих дана када су куће кредите одржан у портфолио, ови кредити су продата и ако кредити дефаултед инвеститори или купци ових кредита би губитак тј не банка израду кредита. Резултат данас је граја у нашу привреду топљење језгра нуклеарног реактора од хипотеке коју је прекинут укупног финансијског система и утиче на све позајмице на негативан начин.

Ко је одговоран за ову ситуацију? Све оригинаторс кредита, укључујући банке, су одговорни за претварање прсте на кредите који су засновани на лоше кредитне критеријума. Под ознаке "субприме" кредити било ниско документације кредите, кредите без документације и веома висок кредит у вредности кредита, од којих су многи Форецлосурес читамо о томе на дневној бази. Вол Стрит је одговоран за пумпање овог система у финансијску катастрофу која може да порасте са садашњих 400 долара милијарди долара процењују на преко трилион долара. Реалторс, хипотека брокера, куће купаца и спекуланти су одговорни за њихову спремност да се плати већа и већа цена за домове у уверењу да ће цена само ићи све више и више. Ово у суштини подстакла систем за хипотеке топљење језгра нуклеарног реактора.

Да ли постоје сличности штедњу и кредит кризе 1980-их? Између 1986 и 1995 Штедња и кредити (-С & Л'е) је изгубио око $ 153 милијарди. Институције су регулисана Савезне Насловна кредита банке одбора и Савезне штедње и кредита корпорације за осигурање. Ови ентитети усвојених закона који су захтевали С & Л'с до би фиксна стопа кредита само за своје портфеље. Стопа који би могао бити оптужен за ове кредите су одређена тржишта. Замислите установа са 100 милиона долара кредита на 6% до 8%. Годинама каматне стопе на депозите су регулисани од стране владе. Каматна стопа ширења између две институције дозвољено да направи малу добит.

У 1980 америчком Конгресу усвојен депо институције дерегулације и монетарна контрола акт из 1980 (ДИДМЦА). Одбор је основан у Конгресу. У периоду од година комитета дерегулисаног стопе, С & Л'е могао да плати на штедњу. Ништа није промењено у односу на шта би могао бити оптужен за кућну кредита. Многе институције почеле да губе огромне количине новца, јер је морао да плати стопа на тржишту од 10% до 12% за своју штедњу, али они су у шкрипцу са својим старим 6% до 8% кредита. Неки руководиоци у штедње и кредита пословних из овог одбора, као проклети идиоте у Вашингтону.

Многе књиге су написане о овим догађајима. Постоји документован доказ суштинске неправда коју Предузеће С & Л руководиоци који су покусавали да уложе средства да спасе своје институције, понекад за личну добит. Неки су софистицирани криминалци. Конгресу призната њихова грешка у 1982, када је Гарн-Ст.Гермаин депозитар институција усвојен закон да омогући, С & лс да диверсификује своје активности да би повећали своје профите. Он је такође дозволио, С & Л'с на кредите би променљиве стопе. То је било сувише мало, сувише касно. Након банкрот институције су ликвидирани од стране владе, преживели, С & лс оцењено милијарди долара од стране Савезне корпорације за осигурање депозита напунити фонд који обезбеђује штедиша од свих америцких банкарских институција.
Загушење хипотека и штедње и кредита су сличне кризе у вези са присуством похлепе и криминалних активности. Они су веома различити у односу на чињеницу да Предузеће С & Л кризе пореклом из сломљено мандат владе регулаторног система и хипотека Загушење је проузрокован је углавном систем који је отишао са дивље похлепе.

Ово је утицао небанкарских кредитора, као што су финансирање приватних комерцијалних компанија које обезбеђују тешко прави новац кредите за некретнине, куповину и финансирање потраживања финансирање. Већина ових предузећа су подигли своје цене и своје исходиште стандарди за безбедност и стабилност пословања.


Доњи ред: банке позајмица може бити замењен другим изворима финансирања као што су комерцијалне компаније у одређеном степену. Хард монеы, куповину и финансирање потраживања финансирање помоћи ће неким предузећима расту у овим тешким временима. Али, за просек зајмопримац, бизнисмен и власник предузећа су тешка економска времена, због хипотекарне топљење језгра нуклеарног реактора, који су овде да остану по неколико година.

Цопыригхт (ц) 2008 Грег Финансијске услуге

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Плаы видео Разумевање Улаз кредита Саветовалишта	Плаы видео Разумевање Мајстор кредита Меница

Доле су додатне чланке везане за горе наведене чланку из "Пословног финансирања" Члан категорији.

Особе заинтересоване у горњем чланку "Комерцијалне финансије - хипотека отапање" су такође заинтересовани за сродних чланака наведене у наставку: